2018存款大戰要來臨?2018銀行存款利率要漲?

存款利率上限調整后，商業銀行息差水平可能繼續收窄，那么大銀行打價格戰和小銀行高息攬儲的現象會不會出現呢，2018存款大戰要來臨了嗎，2018銀行存款利率要漲嗎，這是不是老百姓的利好，下面我們來看看2018存款大戰要來臨嘛。

1、之前，一直受限于存款利率的管束，商業銀行在存款方面很難推陳出新，各銀行之間的存款類別、期限、價格等多相差無幾，因此沒有特別的優勢力量存在，這也是存款競爭格局得以相對平穩的原因所在，部分銀行的存款領先優勢只能通過非價格等手段的創新來獲得。但即便如此，關于大額協議存款、結構性存款等方面在業內仍有一些不一樣的存在，很多銀行也只能依靠同業負債、發行債券和理財資金等方式彌補資金來源。

2、過去，存款利率被約束實際上是對中小銀行的一種保護，事實上中小銀行存款利率的上限通常也比大型銀行高出10個百分點左右，而如果存款利率上限被放開或者同幅度調整，則中小銀行的這種優勢將會被明顯減弱，且中小銀行之間的競爭會進一步加劇，當利率被給予更寬泛的設定時，則意味著在存款類型和期限方面可能會相應有更多的文章可以做。

3、不過，由于存款利率目前相較于市場利率仍存在不小的缺口，因此存款的競爭優勢在如此低利率的前提下，相對非存款負債的競爭力仍然不足，存款是否能夠有所起色不在于銀行本身，而取決于客戶自己。因此，從這個角度來講，存款大戰并非要來臨，而是已經在路上有一段時間，它不是因為存款利率上限的調整，而是因為非存款利率一直處于高位這種狀態的存在。

4、與市場所理解不同得是，筆者不認為存款利率上限調整會加速負債成本上行，反倒有可能推動非存款負債成本下降，因為目前的存款利率無論如何是無法追上市場利率的步伐，二者之間的缺口很難被彌補，兩類利率的并軌不是存款利率向市場很緊張靠攏，而是向中間歸一，即存款利率上行、市場利率下行，如此商業銀行整體的負債成本出現大幅上行的概率不大，可能會保持整體平穩或小幅上行，這應該才是利率市場化漸進改革的理想結果。

二、商業銀行息差水平可能繼續收窄

應該說，存款利率的管制一定程度上也是我國商業銀行息差水平維持相對高位的一個秣原因(當然貸款利率約束起到的作用是相反的)。

1、商業銀行的凈息差在2017年一季度已降至2.03%，并且自2014年底開始幾乎是趨勢下降，2014年12月我國商業銀行的凈息差尚能達到2.70%的高位水平。雖然2017年后面三個季度相繼回升至2.05%、2.07%和2.10%，但勢頭向弱的趨勢沒有變。

2、目前商業銀行50-75%的負債來源于存款，如果上限幅度被提高，假設商業銀行的存款成本在目前水平上提高50個BP且其它負債成本相對穩定的情況下，則意味著商業銀行整體資金成本將上升25-40個BP左右。

3、如果負債端成本沒有傳至資產端，則相當于凈息差下降1.8%左右的水平，這個幅度是非常明顯的。因此，我們只能期待貸款利率同樣會被傳導，非存款負債的成本在目前水平上穩定甚至還略微向下，如此商業銀行的凈息差才能相對穩定，才不會對資產負債管理產生沖擊性的影響。

4、國外商業銀行的息差水平基本上已經穩定在1.70%左右的水平，這是在利率市場化之后的一個均衡結果，這意味著我國商業銀行的息差水平仍有30個BP左右的下降空間。

5、可見，商業銀行存款成本大幅抬升基本上是確定的，而在存款利率適度放開后，非存款負債成本則可能需要保持穩定甚至需要略微向下、貸款利率適度提高，這可能是未來一段時期內需要經歷的事情，否則我們只能“期待”商業銀行的凈息差在目前水平上逐漸收窄至1.70-1.80%左右的水平，甚至還有可能更低。畢竟商業銀行息差不收窄需要滿足的條件實在太多。

三、大銀行打價格戰和小銀行高息攬儲的現象不會出現

1、如前所述，即便存款利率全部放開，金融機構的利率定價行為仍然可以受到MPA考核、市場利率自律定價機制等多重因素的約束，真正的完全市場化還有一段路要走，它應該是漸進式的。

2、現階段多數商業銀行已經構建了資產負債管理系統 、資金管理系統等，數據治理方面也得到了明顯的提升，后續金融機構的資產負債定價數據可能均會全部進入系統內進行監測，這應該是和利率市場化改革相伴隨的。

3、因此，在市場利率自律定價機制仍有明顯約束能力、MPA考核仍然關注利率定價行為、數據治理同步進行等背景下，對于大型銀行“財大氣粗、打價格戰”以及小銀行“高息攬儲、鋌而走險”的現象，不必過于擔心。來源：博瞻智庫

了解更多關于2018存款利率上限調整：

2018存款利率上限政策調整會有哪些影響?

2018存款利率上限調整【會調整多少】